La Reserva Federal de EE.UU. (Fed) ha subido los tipos de interés en 75 puntos básicos, al intervalo de 2,25 a 2,5%, en línea con lo que esperaban la mayoría de los analistas.
“Los indicadores recientes de gasto y producción se han suavizado. No obstante, la creación de puestos de trabajo ha sido sólida en los últimos meses y la tasa de desempleo se ha mantenido baja. La inflación sigue siendo elevada, lo que refleja los desequilibrios de oferta y demanda relacionados con la pandemia, los precios más altos de los alimentos y la energía y las presiones de precios más amplias”, escribió la Fed en su anuncio de la subida de tipos.
Los precios de bitcoin (BTC) y ethereum (ETH) aumentaron inmediatamente después del anuncio. Una hora después del anuncio, BTC había ganado un 4,5 % hasta los 22 590 USD, mientras que ETH había subido un 5,5 % hasta los 1580 USD. Las acciones también subieron, con el amplio índice S&P 500 subiendo un 1% desde el anuncio y un 2,2% en el día para cotizar justo por encima del nivel clave de 4.000.
En su conferencia de prensa, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que “otro aumento inusualmente grande podría ser apropiado en la próxima reunión” en septiembre. Sin embargo, agregó que a medida que las tarifas se vuelvan más restrictivas, probablemente será apropiado “desacelerar el ritmo de los aumentos”. Powell también dejó en claro en repetidas ocasiones que las decisiones de la Fed en el futuro estarán "basadas en datos" y dijo que el banco central está "firmemente comprometido a devolver la inflación a su objetivo del 2%".
"El mercado reaccionó muy positivamente al aumento de los 75 puntos básicos, ya que la economía vio esto como un movimiento audaz que podría ayudar a frenar la inflación más rápido. La criptoeconomía también sube, superando a las acciones, gracias a la mayor volatilidad". Damian Scavo, CEO de la plataforma de comercio algorítmico Streetbeat , dijo en un comentario enviado por correo electrónico.
Mikkel Mørch, director ejecutivo de Digital Asset Investment Fund ARK36 , agregó que los participantes del mercado en realidad tenían bastante miedo de los 100 puntos básicos y suspiraron con alivio cuando el aumento se alineó con el consenso.
"Dado que el próximo aumento no llega hasta septiembre, puede haber algo de espacio alcista ahora, aunque eso dependerá de la fortaleza del dólar y del entorno macroeconómico más amplio", dijo.
Además, según Mørch, si la Fed ignora la creciente evidencia de una recesión y continúa con su línea dura, será una fuerte señal para los mercados de que no pueden contar con que la Fed cambie antes de las elecciones intermedias de noviembre.
"Entonces, un aumento de la tasa de 75 o incluso 50 puntos básicos en septiembre probablemente desencadene una fuerte liquidación de activos de riesgo", agregó.
Esta vez, los analistas esperaban ampliamente que la Fed aumentara las tasas en 75 puntos básicos, lo mismo que durante la reunión anterior de la Fed en junio . Los actores del mercado también esperaban lo mismo, ya que la herramienta FedWatch de la bolsa de derivados CME antes del anuncio indicaba un 76% de probabilidad de que la Fed anunciara otra subida de 75 puntos.
Tasa de fondos federales antes de la subida del miércoles:
Aún así, algunos, incluido un economista jefe del banco de inversión JPMorgan Chase , han planteado la idea de que la Fed podría aumentar las tasas en un punto porcentual completo, el mayor aumento de tasas en la historia moderna de la Fed. El argumento dado para eso es que sería útil para controlar la inflación, que el mes pasado alcanzó el 9,1% anual en los EE. UU.
Y aunque la inflación está por las nubes, el crecimiento económico en EE. UU. se está enfriando, lo que pone a la Reserva Federal en una situación difícil a medida que aumenta las tasas de interés. Según una encuesta de economistas realizada por el Wall Street Journal, la probabilidad de una recesión en los EE. UU. en los próximos 12 meses es ahora del 49%.
Los resultados de la última encuesta significan que los economistas se han vuelto notablemente más bajistas con respecto a la economía en los últimos meses. En junio, el 44% de los economistas encuestados dijo que es probable que haya una recesión en los próximos 12 meses, mientras que solo el 18% dijo lo mismo en enero.
A juzgar por una definición comúnmente aceptada de recesión (dos trimestres consecutivos de crecimiento negativo del PIB), EE. UU. ya podría estar en una, aunque tendremos que esperar hasta que se publiquen las cifras trimestrales del PIB el jueves para estar seguros.
Comentando antes del anuncio de hoy, Marcus Sotiriou, analista del corredor de criptomonedas GlobalBlock , atribuyó la venta observada en el mercado de criptomonedas el lunes y martes de esta semana al temor de lo que podría hacer la Reserva Federal.
“Vender antes de este evento ha sido típico en este mercado bajista, ya que muchos participantes del mercado optan por no comprar cuando hay incertidumbre sobre qué curso de acción planea tomar la Reserva Federal”, dijo Sotiriou en un comentario enviado por correo electrónico.
Agregó que "podríamos ver" un repunte en el criptomercado si la Fed aumenta las tasas de acuerdo con las expectativas, ya que Bitcoin en particular ha tendido a revertir el curso después de los anuncios de tasas este año cuando el anuncio fue como se esperaba.
También comentando antes de la subida de hoy, la empresa de criptocomercio con sede en Singapur, QCP Capital , dijo en una actualización que una subida de 100 puntos básicos ahora ha sido "descontada por el mercado".
“Cada reunión [de la Fed] este año ha visto una reacción positiva inmediata del mercado a la decisión de la tasa. Esperamos lo mismo para este”, escribió la firma. Agregó que hay "buenas posibilidades" de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, pueda indicar que el banco central volverá a un aumento de 50 puntos en su próxima reunión si el crecimiento se desacelera y la inflación disminuye.
“Los mercados reaccionarán positivamente a esto”, dijeron, al tiempo que señalaron los mínimos de BTC y ETH durante este mercado bajista como “una base” que ahora actuará como soporte.
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