La firma de calificación e investigación con sede en Florida, Weiss Ratings, lanzó una advertencia sobre los riesgos de las criptohipotecas en medio del clima económico actual en los Estados Unidos.
La empresa prestó especial atención a Milo, una startup de banca digital de Miami que ofrece hipotecas a 30 años respaldadas por Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) o monedas estables como garantía. La empresa exige cero pagos iniciales y sus tasas de préstamo varían entre 3,95% y 5,95%.
En el informe del 3 de mayo, el analista de Weiss, Jon D. Markman , instó a la cautela con este tipo de hipotecas, citando el bajo rendimiento de las acciones y las criptomonedas este año, la burbuja inmobiliaria de EE. UU., el aumento de las tasas de interés y los próximos cambios de política de la Reserva Federal.
“El producto parece ganar-ganar, suponiendo que los precios de los bienes raíces y las criptomonedas sigan aumentando… excepto que hay señales de que es poco probable que ambas apuestas sean ganadoras en el corto plazo. Bitcoin ha bajado un 40% desde que alcanzó los $66,000 en noviembre de 2021".
“Y los precios de las propiedades en EE. UU. ahora enfrentan vientos en contra por un cambio en la política de la Reserva Federal y el aumento de las tasas hipotecarias”, agregó.
Markman concluyó que no todo el riesgo criptográfico es malo, pero podría serlo en el sector inmobiliario, antes de agregar que "no importa lo que estén haciendo los mercados, el potencial para tener éxito en las criptomonedas es real".
Muchos inversionistas en criptomonedas y acciones han estado anticipando negativamente los posibles impactos en el mercado de los aumentos serios de las tasas de interés este año, ya que la Reserva Federal tiene como objetivo reducir la inflación .
Dado que ambos mercados sufren un desempeño deslucido debido a una miríada de factores, los analistas macroeconómicos como Alex Krueger han sugerido audazmente que los últimos anuncios de la Fed previstos para esta semana "determinarán el destino del mercado" en el futuro.
Sin embargo, al eliminar el mercado de la vivienda de la ecuación, si el precio de BTC o ETH se desplomara significativamente en los próximos meses, parece haber bastante margen de maniobra para los usuarios de Milo.
De acuerdo con los términos y condiciones de la hipoteca, el precio de los criptoactivos garantizados "puede bajar de valor sin ninguna consecuencia, siempre que no baje al 35% del monto total del préstamo". Para evitar la liquidación, los usuarios deben recargar su garantía dentro de las 48 horas posteriores a alcanzar el porcentaje mínimo. Mientras que las monedas estables también podrían utilizarse en tiempos de volatilidad del mercado.
Relacionado: El 'mercado bajista' de Bitcoin puede llevar el precio de BTC a $ 25K, dice un comerciante con acciones debido a la capitulación
Milo recaudó $ 17 millones en fondos de la Serie A en marzo y tiene planes para desarrollar sus productos hipotecarios para satisfacer una mayor demanda, además de aumentar su plantilla.
Sin embargo, Markman también expresó su preocupación de que el "plan más grande de Milo es agrupar préstamos hipotecarios respaldados por criptomonedas y ofrecerlos como bonos a administradores de activos y compañías de seguros", comparándolo con el comportamiento que resultó en la caída del mercado inmobiliario de 2009.
“Es una estrategia interesante… pero dadas las condiciones actuales del mercado, los inversores deberían mostrarse escépticos, especialmente con las acciones financieras. Todo esto debería sonar familiar. Juntar préstamos hipotecarios riesgosos y luego venderlos a administradores de activos desprevenidos fue la receta para la Gran Recesión de 2009”.
