Kyla Curley, socia de StoneTurn , una firma de asesoría global, Ross Rustici, es el director general de la firma, y Monica Yun, gerente de StoneTurn.
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A principios de este año, el presidente Biden emitió una orden ejecutiva para garantizar el desarrollo responsable de los activos digitales para alinear el enfoque regulatorio del gobierno de los EE. UU. en respuesta al desarrollo y la adopción cada vez mayores de los activos digitales y la tecnología blockchain. La Orden reconoce que los activos digitales son una espada de doble filo que brinda importantes beneficios y oportunidades, como ganancias financieras, acuerdos transfronterizos más rápidos y económicos e inclusión financiera, pero también presenta peligros económicos, de seguridad y ambientales igualmente importantes. La Orden indica que EE. UU. está preparado para empuñar esta espada, pero que se necesita un enfoque coordinado de todo el gobierno para aprovechar los beneficios y protegerse contra los riesgos.
movimiento regulatorio
En los dos meses más o menos desde la Orden, ha habido muchas señales y algunas acciones por parte de varias agencias. Poco después de la emisión de la Orden, en abril de 2022, la Secretaria del Tesoro, Yellen, pronunció comentarios sobre la política, la innovación y la regulación de activos digitales y pidió una mayor regulación gubernamental para vigilar la creciente industria de la criptografía para prevenir y enjuiciar las transacciones fraudulentas o ilícitas. Yellen comprometió al Tesoro a hacer recomendaciones de políticas, incluida la evaluación de posibles acciones regulatorias y cambios legislativos, diseñados "para apoyar la innovación responsable mientras se gestionan los riesgos".
El 16 de mayo, contrariamente a los rumores de guerras territoriales entre los reguladores, el presidente de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), Gensler, señaló en un discurso en la reunión anual de FINRA que la Comisión está avanzando en las conversaciones con la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) para resolver parte de la ambigüedad con respecto a si la criptografía es una mercancía o un valor y, por lo tanto, quién tiene el dominio. Según el presidente, el objetivo es una mayor supervisión y responsabilidad por parte de las criptoplataformas, pero también se espera que el acuerdo entre los reguladores también brinde la claridad necesaria y una base para un marco regulatorio para que los proveedores de la criptoindustria aprovechen.
Empuje para la aplicación
Si bien la legislación aún puede estar cambiando, la administración y las agencias federales han dejado en claro que la aplicación estará al frente, con un enfoque en el fraude, los controles de seguridad cibernética y el cumplimiento de sanciones. Los marcos de cumplimiento relacionados con las criptomonedas y la orientación autorizada abordan constantemente estos problemas de control y los reguladores continúan procesando las irregularidades en estas áreas.
Más recientemente, a principios de mayo de 2022, la SEC anunció dos medidas destinadas a proteger a los inversores contra lo que considera "riesgos existenciales".
- Expansión de los recursos de aplicación de activos digitales . La SEC anunció un aumento de 20 puestos adicionales en su Unidad Cibernética de la División de Cumplimiento, ahora denominada Unidad Cibernética y de Activos Criptográficos. La unidad tiene la tarea de hacer cumplir la ley dentro de los criptomercados y proteger a los inversores de las amenazas cibernéticas y, según el presidente Gensler, "está posicionada para estar mejor equipada para vigilar las irregularidades en los criptomercados".
Desde su creación en 2017, la Unidad ha iniciado más de 80 acciones de ejecución que resultaron en aproximadamente USD 2 mil millones en multas y tarifas de liquidación, y en el futuro planea continuar su enfoque en la investigación de violaciones de la ley de valores que involucran ofertas de criptoactivos, intercambios de activos, préstamos de activos y productos de staking , productos DeFi , NFT y monedas estables . - Centrarse en la responsabilidad de las empresas para protegerse contra las amenazas de ciberseguridad . La SEC declaró que continuará identificando problemas de divulgación y control interno relacionados con la seguridad cibernética. Durante los últimos 18 meses, la SEC creó reglas cada vez más estrictas en torno a la notificación pública de eventos de ciberseguridad y se centra en la existencia de lo que considera controles de seguridad aceptables antes de un incidente.
Y si bien la SEC parece estar adoptando un enfoque de cumplimiento prioritario en un área donde existe una ambigüedad significativa con las regulaciones existentes, la introducción cada vez mayor de ofertas de productos relacionados con las criptomonedas, así como el fraude relacionado con las criptomonedas y el uso ilícito de activos digitales , dan a la SEC opciones limitadas en su mandato de proteger a los inversores. Según un informe reciente de la empresa de análisis de cadenas de bloques, Chainalysis , las estafas fueron la forma más grande de delitos basados en criptomonedas por volumen de transacciones, con más de USD 7700 millones en criptomonedas tomadas de víctimas en todo el mundo. Para frenar la creciente cantidad de valor perdido por los inversores a causa de las estafas de criptomonedas, la SEC presentó 32 acciones de cumplimiento relacionadas con la cripto y la ciberseguridad durante 2021.
Al igual que la Unidad de Ciberactivos y Criptomonedas de la SEC, el Departamento de Justicia (Doj) creó un Equipo Nacional de Cumplimiento de Criptomonedas (NCET) dentro de su División Criminal en octubre del año pasado. El NCET tiene la tarea de abordar las investigaciones y los enjuiciamientos por uso indebido de criptografía y combina la experiencia de la Sección de Lavado de Dinero y Recuperación de Activos del Departamento de Justicia y la Sección de Delitos Informáticos y Propiedad Intelectual. El NCET se centrará en los delitos cometidos por las casas de cambio de moneda virtual, los servicios de mezcla y volteo y los actores de la infraestructura de lavado de dinero, y también ayudará en el rastreo y la recuperación de activos virtuales perdidos por fraude y extorsión.
A medida que la legislación busca ponerse al día con la aplicación, las empresas que operan dentro de este espacio se enfrentarán a regímenes regulatorios y de aplicación más estrictos. Las criptoempresas operan en un mercado intrínsecamente nebuloso, y los sólidos procedimientos de cumplimiento, como la documentación relacionada con la tolerancia al riesgo y los juicios, prepararán mejor a las empresas en un área que experimenta un escrutinio regulatorio cada vez mayor y la amenaza de acciones de cumplimiento.
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